orizzonte periodale

orizzonte periodale
  Al fine di rendere sensata una misura di rischio di un investimento ( calcolo di una PD, del VaR, etc. ) deve essere definito il periodo di esposizione. Nel caso di un sistema di rating l'orizzonte periodale rappresenta la finestra temporale a cui la stima della probabilità di default si riferisce. Nel caso di un modello di portafoglio l'orizzonte periodale si riferisce al lasso di tempo per il quale si ipotizza di detenere ogni esposizione. La scelta dell'orizzonte periodale opportuno dipende anche dal fatto che un'esposizione sia detenuta nel trading book ( finalità di negoziazione ) o nel banking book ( a scadenza ).

Glossario di economia e finanza. 2011.

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